Option Trading Spread

Spread-Optionen und Spread Trading Spread-Option Trading ist eine Technik, die verwendet werden, um bullish, neutral oder bearish Bedingungen profitieren können. Es grundsätzlich Funktionen, um das Risiko auf Kosten der Begrenzung des Gewinns als auch zu begrenzen. Spread Trading ist definiert als Öffnen einer Position durch den Kauf und Verkauf der gleichen Art von Option (dh Call oder Put) zur gleichen Zeit. Wenn Sie beispielsweise eine Kaufoption für die Aktie XYZ kaufen und eine weitere Kaufoption für XYZ verkaufen, sind Sie tatsächlich im Handel. Durch den Kauf einer Option und den Verkauf eines anderen, begrenzen Sie Ihr Risiko, da Sie den exakten Unterschied zwischen dem Verfallsdatum oder dem Ausübungspreis (oder beiden) zwischen den beiden Optionen kennen. Dieser Unterschied ist bekannt als die Ausbreitung, daher der Name dieser Ausbreitung Lauftechnik. Spread Handel wird durch den Kauf einer Option durchgeführt. Und Verkauf einer Option des gleichen Typs für denselben Bestand. Diese Technik begrenzt Ihr Risiko. Da Sie den Spread zwischen den beiden Optionen kennen. Allerdings sind die Gewinne auch begrenzt. Verschiedene Strategien können mit dieser Technik durchgeführt werden. Die wichtigsten sind vertikale Spreads, horizontale Spreads und diagonale Spreads. Eine Vertikale Verbreitung ist eine verbreitete Option, bei der die beiden Optionen (die, die Sie gekauft haben, und die, die Sie verkauft haben) das gleiche Ablaufdatum haben, sich jedoch nur im Basispreis unterscheiden. Wenn Sie beispielsweise eine Option für den 60 Juni-Kauf erworben und eine Option für den 70 Juni-Kauf verkauft haben, haben Sie einen Vertical Spread erstellt. Werfen wir einen Blick auf, warum Sie dies tun würden. Wir gehen davon aus, wir haben eine Aktie XYZ, die derzeit bei 50 Preisen. Wir denken, dass die Aktie steigen wird. Jedoch denken wir nicht, dass der Aufstieg erheblich sein wird, möglicherweise gerade eine Bewegung von 5. Wir beginnen dann eine Vertikale Verbreitung auf diesem Vorrat. Wir kaufen eine 50-Anrufoption und verkaufen eine 55-Anrufoption. Nehmen wir an, dass der 50-Call eine Prämie von 1 hat (seit seinem reinen In-The-Money), und der 55 Call hat eine Prämie von 0,25 (seit seinem 5 Out-Of-The-Money). So zahlen wir 1 für den 50 Anruf und verdienen 0.25 weg vom 55 Anruf und geben uns eine Gesamtkosten von 0.75. Zwei Dinge können passieren. Die Aktie kann entweder steigen, wie vorhergesagt, oder fallen unter den aktuellen Preis. Betrachten wir die 2 Szenarien: Szenario 1. Der Preis ist auf 45 gesunken. Wir haben einen Fehler gemacht und die falsche Kursbewegung vorhergesagt. Allerdings, da beide Anrufe sind Out-Of-The-Money und wird nicht mehr gültig, müssen wir nichts tun, um die Position zu schließen. Unser Verlust wäre die 0,75, die wir für diese Spread-Trading-Übung ausgegeben haben. Szenario 2. Der Preis ist auf 55 gestiegen. Der 50 Call ist jetzt 5 In-The-Money und hat eine Prämie von 6. Der 55 Call ist jetzt nur In-The-Money und hat eine Prämie von 1. Wir können nicht warten, bis zum Verfallsdatum , Weil wir einen Anruf verkauft haben, der nicht von Aktien abgedeckt ist, die wir besitzen (dh ein Naked Call). Daher müssen wir unsere Position vor dem Verfall schließen. Also müssen wir die 50 Call, die wir gekauft haben, zu kaufen, und kaufen Sie die 55 Call, dass wir früher verkauft. So verkaufen wir die 50 Call for 6 und kaufen die 55 Callback für 1. Diese Transaktion hat uns 5 verdient, was zu einem Nettogewinn von 4,25, unter Berücksichtigung der 0,75 wir verbrachten früher. Was passiert, wenn der Kurs der Aktie zu 60 statt Heres springt, wo der - begrenzte risikobegrenzte Gewinn - Ausdruck kommt. Bei einem aktuellen Kurs von 60 wäre der 50 Call 10 In-The-Money und hätte eine Prämie von 11.Die 55 Call wäre 5 In-the-Money und würde eine Prämie von 6 haben. Das Schließen der Position wird uns noch geben 5, und geben uns noch einen Nettogewinn von 4,25. Im tabellarischen Format: Sobald beide Anrufe In-the-Money sind, wird unser Gewinn immer durch den Unterschied zwischen den Ausübungspreisen der 2 Anrufe, abzüglich des Betrags, den wir am Anfang bezahlt haben, begrenzt. Als allgemeine Regel, sobald der Aktienwert über dem unteren Call (die 50 Call in diesem Beispiel), wir beginnen, Gewinn zu erzielen. Und wenn es über dem höheren Ruf (der 55 Call in diesem Beispiel) geht, erreichen wir unseren maximalen Profit. Warum sollten wir diese Spread-Option ausführen wollen? Wenn wir gerade eine einfache Call-Option getan hätten, hätten wir die 1 für den Kauf des 50 Call benötigt. In dieser Spread Trading-Übung, mussten wir nur 0,75 ausgeben, damit die - begrenzte Risiko - Ausdruck. So riskieren Sie weniger, aber Sie werden auch weniger profitieren, da jede Preisbewegung über den höheren Ruf nicht mehr Gewinn bringt. Daher eignet sich diese Strategie für mäßig bullische Bestände. Diese besondere Ausbreitung haben wir gerade durchgeführt wird als Bull Call Spread bekannt. Da wir eine Call-Spread mit einer bullish oder aufwärts-Trending-Erwartung durchgeführt. Ebenso Bull Put Spreads. Bear Call Spreads und Bear Put Spreads sind alle auf der gleichen Technik und Funktion ganz gleich. Bull Put Spreads sind Strategien, die auch in einem bullishen Markt verwendet werden. Ähnlich wie die Bull Call Spread, wird Bull Put Spreads Sie beschränkten Gewinn in einem aufsteigenden Bestand zu verdienen. Wir implementieren Bull Put Spreads durch den Kauf einer Put-Option und durch den Verkauf einer anderen Put-Option für einen höheren Basispreis. Die Bear Spreads ähneln den Bull Spreads, arbeiten aber in die entgegengesetzte Richtung. Wir würden eine Option kaufen, dann verkaufen wir eine Option mit einem niedrigeren Basispreis, da wir mit einem Kursrückgang rechnen. Ein Vertical Spread ist ein Spread, bei dem die Optionen, die Sie kaufen und verkaufen, sich nur im Basispreis unterscheiden. Ein Bull Call Spread ist ein Spread, der auf einem bullischen Bestand durchgeführt wird. Sie kaufen einen Call zu einem bestimmten Basispreis und verkaufen einen Call mit einem höheren Basispreis. Breakeven tritt auf, wenn die Aktie über dem niedrigeren Basispreis steigt, und maximaler Gewinn, wenn die Aktie über dem höheren Basispreis steigt. Wir sehen jetzt eine horizontale Spreads-Optionen. Horizontale Spreads, die sonst als Time Spreads oder Calendar Spreads bekannt sind, sind Spreads, bei denen die Ausübungspreise der beiden Optionen gleich bleiben, die Laufzeiten jedoch unterschiedlich sind. Wiederholen: Optionen haben einen Zeitwert, der ihnen zugeordnet ist. Im Allgemeinen, im Laufe der Zeit, eine Optionsprämie verliert Wert. Je näher Sie zum Verfallsdatum kommen, desto schneller sinkt der Wert. Diese Ausbreitung nutzt diesen Prämienzerfall. Sehen wir uns ein Beispiel an. Nehmen wir an, wir sind jetzt Mitte Juni. Wir beschließen, eine horizontale Verbreitung auf einer Aktie durchzuführen. Für einen bestimmten Ausübungspreis, sagen wir, die August-Option hat eine Prämie von 4, und die September-Option hat eine Prämie von 4,50. Um eine horizontale Verbreitung einzuleiten, würden wir die nähere Option (in diesem Fall August) verkaufen und die weitere Option kaufen (in diesem Fall September). So verdienen wir 4,00 aus dem Verkauf und verbringen 4,50 auf den Kauf, netting uns eine 0,50 Kosten. Wir können schnell vorwärts bis Mitte August. Die August-Option nähert sich schnell seinem Ablaufdatum, und die Prämie ist drastisch gesunken, sagen bis auf 1,50. Allerdings hat die September-Option noch eine weitere Monate Raum, und die Prämie ist immer noch stabil um 3.00. Zu diesem Zeitpunkt würden wir die Spread-Position schließen. Wir kaufen die August-Option für 1,50, und verkaufen die September-Option für 3,00. Das gibt uns einen Gewinn von 1,50. Wenn wir unsere anfänglichen Kosten von 0,50 abziehen, sind wir mit einem Gewinn von 1,00 links. Das ist im Grunde, wie eine horizontale Verbreitung funktioniert. Die gleiche Technik kann auch für Puts verwendet werden. Eine Diagonal-Spread-Option ist grundsätzlich ein Spread, bei dem sich die beiden Optionen sowohl hinsichtlich des Basispreises als auch des Verfallsdatums unterscheiden. Wie zu sehen ist, enthält dieser Spread viele Variablen. Es ist zu komplex und über den Rahmen dieser Anleitung hinaus. Eine horizontale Streuung ist eine Streuung, bei der sich die beiden Optionen im Ablaufdatum unterscheiden. Sie verkaufen die Näherer Option und kaufen die weitere Option. Sie schließen die Position, sobald sich das Closer-Gültigkeitsdatum nähert. A Diagonal Spread ist ein Spread, bei dem sich sowohl die Ausübungspreise als auch die Verfallsdaten unterscheiden. Wir hoffen, Sie haben diesen Leitfaden genossen und profitierten von den einfacheren Begriffen, die wir verwendet haben, um Optionshandel zu beschreiben. Beachten Sie, dass in diesem Leitfaden keine zusätzlichen Kosten wie Provisionen und Unterschiede bei den Bidask-Preisen berücksichtigt wurden. Einschließlich dieser hätte diese Anleitung kompliziert, mehr als wir wollten. Beachten Sie, dass diese Kosten bestehen und wird Ihre Kosten hinzufügen und senken Sie Ihre Gewinne. Wenn Sie mehr über ausgefeiltere Strategien erfahren möchten, die komplexere Kombinationen von Optionskäufen und - verkäufen beinhalten, schauen Sie in unserem Leitfaden für erweiterte Optionsstrategien nach. Und wenn Sie Interesse am Lernen über Technische Analyse und Technische Indikatoren haben, besuchen Sie unsere Technical Analysis Guide, wenn Sie noch nicht getan haben. Options Basics Tutorial Heutzutage umfassen viele Investoren Portfolios Investitionen wie Investmentfonds. Aktien und Anleihen. Aber die Vielfalt der Ihnen zur Verfügung stehenden Wertpapiere endet nicht. Eine andere Art von Sicherheit, eine so genannte Option, präsentiert eine Welt der Chance für anspruchsvolle Investoren. Die Macht der Optionen liegt in ihrer Vielseitigkeit. Sie ermöglichen es Ihnen, Ihre Position anzupassen oder anzupassen, je nach Situation, die entsteht. Optionen können so spekulativ oder so konservativ sein, wie Sie wollen. Dies bedeutet, dass Sie alles tun können, von einer Position zu schützen, von einem Niedergang zu einer ausschließlichen Wetten auf die Bewegung eines Marktes oder Indexes. 13 Diese Vielseitigkeit kommt aber nicht ohne ihre Kosten. Optionen sind komplexe Wertpapiere und können sehr riskant sein. Deshalb, wenn Handel Optionen, sehen Sie einen Haftungsausschluss wie die folgenden: 13 Optionen mit Risiken verbunden und sind nicht für jedermann geeignet. Optionshandel kann in der Natur spekulativ sein und ein erhebliches Verlustrisiko mit sich bringen. Nur mit Risikokapital investieren. 13 Trotz allem, was jemand sagt Ihnen, Option Handel beinhaltet Risiken, vor allem, wenn Sie nicht wissen, was Sie tun. Aus diesem Grund viele Leute vorschlagen, steuern Sie Optionen und vergessen ihre Existenz. 13 Auf der anderen Seite, ignorant von jeder Art von Investitionen platziert Sie in eine schwache Position. Vielleicht ist die spekulative Natur der Optionen passt nicht zu Ihrem Stil. Kein Problem - dann spekulieren Sie nicht in Optionen. Aber bevor Sie nicht in Optionen zu investieren entscheiden, sollten Sie sie verstehen. Nicht lernen, wie Optionen Funktion ist so gefährlich wie Springen rechts in: ohne zu wissen, über Optionen würden Sie nicht nur mit einem anderen Element in Ihrem investieren Toolbox verlieren, sondern verlieren auch Einblick in das Funktionieren von einigen der weltweit größten Unternehmen. Ob es darum geht, das Risiko von Devisengeschäften abzusichern oder den Mitarbeitern das Eigentumsrecht in Form von Aktienoptionen zu geben, nutzen die meisten Mehrländer heute Optionen in irgendeiner Form. 13 Dieses Tutorial stellt Ihnen die Grundlagen der Optionen vor. Denken Sie daran, dass die meisten Optionen Händler haben viele Jahre Erfahrung, so dont erwarten, um ein Experte sofort nach dem Lesen dieses Tutorials werden. Wenn Sie arent vertraut mit, wie die Börse arbeitet, sehen Sie sich die Stock Basics Tutorial. Ein gründliches Verständnis des Risikos ist im Optionshandel von wesentlicher Bedeutung. So ist die Kenntnis der Faktoren, die Option Preis beeinflussen. Investieren in Google (GOOG) erfordert in der Regel Sie den Preis der Aktie multipliziert mit der Anzahl der gekauften Aktien zu zahlen. Eine Alternative mit geringerem Kapital beinhaltet die Verwendung von Optionen. Erfahren Sie mehr über Aktienoptionen, darunter einige grundlegende Terminologie und die Quelle der Gewinne. Das Lernen, die Sprache der Optionsketten zu verstehen, hilft Ihnen, ein informierterer Händler zu werden. Wenn Sie Leverage zu Ihrem Vorteil nutzen wollen, müssen Sie wissen, wie viele Verträge zu kaufen. Ein guter Platz, zum mit Optionen zu beginnen, ist, diese Verträge gegen Anteile zu schreiben, die Sie bereits besitzen. Indexoptionen sind weniger volatil und flüssiger als normale Optionen. Verstehen Sie, wie zu handeln Index-Optionen mit dieser einfachen Einführung. Es gibt Zeiten, in denen ein Investor keine Option ausüben sollte. Finden Sie heraus, wann zu halten und wann zu falten. Häufig gestellte Fragen Abschreibungen können als steuerlich abzugsfähiger Aufwand verwendet werden, um die Steuerkosten zu senken und den Cashflow zu steigern. Erfahren Sie, wie Warren Buffett durch seine Anwesenheit an mehreren renommierten Schulen und seinen Erfahrungen aus der Praxis so erfolgreich wurde. Das CFA-Institut ermöglicht eine individuelle unbegrenzte Anzahl von Versuchen bei jeder Prüfung. Obwohl Sie die Prüfung versuchen können. Erfahren Sie mehr über durchschnittliche Börsenanalyse Gehälter in den USA und verschiedene Faktoren, die Gehälter und Gesamtniveau beeinflussen. Häufig gestellte Fragen Abschreibungen können als steuerlich abzugsfähiger Aufwand verwendet werden, um die Steuerkosten zu senken und den Cashflow zu steigern. Erfahren Sie, wie Warren Buffett durch seine Anwesenheit an mehreren renommierten Schulen und seinen Erfahrungen aus der Praxis so erfolgreich wurde. Das CFA-Institut ermöglicht eine individuelle unbegrenzte Anzahl von Versuchen bei jeder Prüfung. Obwohl Sie die Prüfung versuchen können. Erfahren Sie mehr über durchschnittliche Börsenanalyse Gehälter in den USA und verschiedene Faktoren, die Gehälter und Gesamtniveau beeinflussen.